주식 초보자에게 유용한 팁을 지난 1부에 이어 2부에서도 작성하도록 하겠습니다. 1부에선 기초를 튼튼히 했다면, 오늘 2부에선 조금 더 실전적인 면을 강조합니다.
제 블로그의 모든 글은 AI가 아닌 제가 직접 작성합니다. 매일 독서하고 시장을 모니터링한 내용을 바탕으로 제 지식과 생각을 블로그에 공유하지만, 개인적 견해를 나누는 것일 뿐 투자 권유가 아닙니다. 투자 결정과 책임은 투자자 본인에게 있음을 알려드립니다.
주식 초보, 반드시 알아야 할 투자의 기술
조금 강한 어조로 말씀드리면, 저는 주식 투자의 단기적 타이밍을 맞출 수 있다고 주장하는 사람들은 사기꾼으로 간주합니다.
투자 시장에 작용하는 정보와 심리는 그 변수가 무한대에 가까워, 운이 좋아 한두 번 맞출 순 있어도, 장기적으로 꾸준하게 좋은 타이밍을 잡을 수 없습니다. 운이 좋게 타이밍을 맞추어 수익을 거뒀어도, 이런 방식으로는 언젠가 잘못된 타이밍에 진입해 거둬들인 수익을 모두 잃어버리게 되죠.
1) 장기적 관점에서 주식 시장을 바라보자
그럼에도 불구하고, 장기적 관점에서의 좋은 타이밍은 분명 존재합니다.
탄탄한 기초 체력(좋은 사업 모델, 독점적인 시장 장악 등)을 갖고 있는 우량 기업의 주가가, 기업 외부의 요인으로 인해 크게 하락하게 되면 이는 분명 장기적으로 모아가기 좋은 타이밍입니다.
아래 링크에 제 매매 일지를 남겨드릴 텐데요, 예를 들면 2022년의 급격한 금리 인상과 관련된 외부 요인입니다. 기업 내부적으로 크게 악화된 건 없습니다. 다만 금리 인상으로 인한 불경기가 예상되어 모든 기업들의 주가가 빠졌죠. 그런데 이 공포의 시기에 주식을 매수한 사람들은 지금 큰 수익으로 보상을 받고 있습니다.
Buy August-December 2022 _ 매매일지
Buy January 2023 _ 매매일지
주식 시장에서 기회는 언제나 존재합니다. 주식 초보자는 떨어지는 주식을 바라보면 매우 고통스러운 것이 사실입니다. 그러나 사실 주가가 외부적 요인으로 빠지는 시간을 즐겨야 합니다. 왜냐면 그때가 모아가기 좋은 시간이거든요.
기억하세요. 주식 투자는 장기전이라는 것을요. 주가가 매력적일 때 좋은 기업의 주식을 모아가는 것에 집중하세요. 굳이 시장의 단기적 타이밍을 잡기 위해 애쓸 필요 없습니다.
2) 분할 매수, 분할 매도
주식 시장은 변수가 무한대라 단기적 예측은 무의미합니다. 아무리 유망한 주식이라도 하루 사이에 급격한 가격 변동을 겪을 수 있습니다. 그래서 3~4번에 걸쳐 분할 매수하는 것이 좋은 방법입니다.
투자에 정답이란 존재하지 않지만, 저는 보통 최소 2~3년 동안 투자를 유지할 계획을 세웁니다. 그리고 총 투자금을 3~4등분해 조금씩 매수하는데, 보통 2~3주에 걸쳐 매수합니다.
매도할 때도 같은 방식을 사용합니다. 급하게 돈이 필요한 경우가 아니라면, 주식을 약 5회에 걸쳐 조금씩 매도합니다. 주식 투자에서 잃는 것보다 마음 아픈 건, 내가 판 주식이 끝없이 오를 때거든요.
결론적으로 조금씩 매수하고 매도하는 투자 방법은 감정을 조절하고 더 나은 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.
주식 초보, 지금 시작해도 늦지 않았을까?
왜 주식 투자가 앞으로도 유망한 투자 방법인지 두 가지 이유를 말씀드리겠습니다.
1) 돈을 계속 찍어낸다
돈은 물건을 사는 데 사용하는 도구입니다. 돈의 양이 많아지면 돈 가치가 떨어지기 때문에 물건을 사는 데 더 많은 돈을 지불해야 합니다. 우리는 이것을 보고 인플레이션이라고 하죠. 주식 역시 돈으로 사는 재화 중 하나입니다. 돈의 가치가 떨어지면 주식 가격도 상승합니다.
또한, 독점적 지위를 갖고 있는 기업들은 인플레이션 시 자사 제품의 가격을 인상할 수 있습니다. 높은 인플레이션에도 불구하고 코스트코와 같은 기업의 영업 이익은 오히려 증가했죠. 그리고 늘어난 영업 이익 역시 주가를 밀어 올립니다.
결국 돈을 계속해서 찍어내는 것이 사회 유지에 필수적인 지금의 시스템 구조 하에선 결국 주식 시장은 우상향 할 수밖에 없습니다.
2) 기업은 지속적으로 성장한다
탄탄한 기업들은 자금을 활용해 더 많은 연구를 하고 우수한 인재를 고용하며 경쟁에서 앞서 나갑니다. 새로운 기업들이 이러한 강한 기업들과 경쟁하기는 쉽지 않습니다.
따라서 탄탄한 기업을 소유하고 있다면, 계속해서 돈을 벌 가능성이 높습니다. 기업은 돈을 벌기 위해 존재하며, 기업이 존재하는 한 돈을 벌 수 있는 기회는 계속 있을 것입니다. 그리고 주식은 기업을 소유하고 있는 것입니다. 결국 앞으로도 기업이 존재할 것이라 믿는다면 주식 투자는 오늘이 적기입니다.
다만 조심해야 할 것은 아무리 탄탄한 기업이라도 영원한 기업은 없다는 겁니다. 어떤 기업이든 흥망성쇠의 길을 걷게 되므로, 분산 투자는 필수입니다.
주식 초보자에게 추천하는 공부법
주식을 처음 접하는 대부분의 사람들이 궁금해하는 점이 바로 이것이라 생각합니다. 전 그 누구보다도 주식 시장을 열심히 공부했다고 자부합니다. 그래서 제가 과거에 사용했던 공부 방법 중 지금도 계속 사용하거나 가장 효과적이었다고 생각하는 두 가지 방법을 공유해 드리고자 합니다.
1) 주식 관련 도서 읽기
가장 좋은 방법은 독서입니다.
주식 시장은 무한한 가능성을 가지고 있으며, 투자자는 무한대에 가까운 경우의 수를 고려할 수 없습니다. 그래서 우리는 규칙이 필요합니다. 수백 개의 강의를 듣는 것보다 3~4개의 본질적인 규칙을 정하고 그것을 적용하는 게, 시시각각 변하는 주식 시장에 대응하는 유일한 방법입니다.
개별 주식은 거시 경제(금리, 스프레드, 정책 등)의 영향을 받습니다. 그럼 “내가 투자한 회사가 괜찮은 산업군에 속해있고 꾸준한 수익을 내고 있으나, 외부 요인으로 주가가 하락했다. 난 이 기회를 기회로 여기고 추가 매수하겠다.”라는 원칙을 세울 수 있겠죠.
– 그럼 어떤 책을 읽어야 할까요?
간단히 답변드리겠습니다.
서점에 가서 경제학 책 한 권과 주식 관련 책 한 권만 구매하세요. 모두 읽은 후 각각 한 권씩 더 구매하세요. 각 3권을 읽을 때까지 실제 투자는 잠시 미뤄두시기 바랍니다.
책을 고를 땐 평점이나 리뷰에 너무 신경쓸 필요는 없습니다. 초보자에게 가장 중요한 것은 스킬을 알려주는 책이 아니라 기본을 알려주는 서적입니다. 책을 여러 권 읽다 보면, 공통적으로 하는 이야기가 분명 있을 겁니다. 그 내용이 기본이자 본질입니다. 그러니 가장 쉽게 읽히는 책을 3~4권 정도 읽고, 공통된 내용을 중점적으로 숙지하면 됩니다.
– 어떤 책을 피해야 할까요?
처음 시작할 땐 기술적 분석, 단기 투자 전략, 차트 읽는 법 등을 알려주는 책은 피하는 것이 좋습니다.
주식 투자 1~2년 하고 그만두실 게 아니잖아요? 주식 시장에서 오래 살아남으려면 시간이 좀 더 걸리더라도 올바른 방법으로 배워야 합니다. ‘특별한 기술’이나 ‘돈 버는 보장된 방법’이라는 현혹적인 문구에 속지 마세요. 주식 시장에서 소수의 사람들만 돈을 벌 수 있는 이유는 원칙과 규칙을 무시하기 때문입니다. 그러므로 초보 때는 기술적인 것보다는 기본 원칙을 알려주는 책에 집중하세요.
2) 증권사 리포트 읽기
많은 증권사에서 매일 데일리 리서치를 제공합니다. 처음에는 많은 용어들이 어렵게 느껴집니다. 이해해요. 저도 그랬으니까요. 하지만 분명 말씀드릴 수 있는 건, 자주 읽다 보면 익숙해지고, 시장이 어떻게 움직이는지 이해할 수 있게 됩니다.
정말 이건 확실하게 말씀드릴 수 있어요. 포기하지 않고 꾸역꾸역 이해가 안 되도 계속 읽다 보면 언젠가 리포트 정도는 우습게 됩니다. 저도 바쁜 직장인예요. 사람마다 차이가 있겠지만, 매일 한두 개씩 읽는다는 가정하에 3~6개월이면 충분합니다.
다만 이런 리포트는 조심하셔야 합니다. 종목의 매수나 매도 추천과 같은 내용이요. 그건 단지 펀드 매니저들의 개인적인 의견일 뿐입니다. ‘그 사람들은 직업이니 더 잘 하지 않을까?’라고 생각할 수 있겠지만, 장기적으로 시장 수익률을 이기는 펀드 매니저는 1%에 불과합니다.
또한 펀드 매니저는 증권사로부터 봉급을 받는 월급쟁이입니다. 그리고 증권사는 개인 투자자들의 거래 수수료가 수익원 중 하나입니다. 따라서 대부분의 종목은 ‘추천’을 할 수밖에 없는 입장으로 증권사 리포트의 매수, 매도 추천은 소설을 읽는 관점에서 접근하시는 것이 좋습니다.
3) 피해야 할 공부법
초보 투자자는 유튜브에서 무작위로 추천되는 주식 관련 영상을 피하는 것이 좋습니다.
영상을 만드는 사람의 주식 투자 실력이 부족해서가 아닙니다. 많은 유튜버들이 실력을 갖고 있는 것은 분명하지만, 그 사람들은 시간을 들여 자신만의 특정한 원칙과 방법을 개발한 사람들입니다. 문제는 초보자들이 이런 영상을 볼 때 과정은 무시한 채 결론에만 집중하는 경향이 있어 확증 편향에 빠질 수도 있습니다.
자신만의 개념과 원칙을 어느 정도 확보한 후엔 유튜브 영상 시청이 시장을 보는 눈을 다각화 하는 데 도움이 될 수 있습니다. 왜냐면 어떤 과정을 통해 결론이 나왔는지 분별할 수 있기 때문에 자신의 상황에 맞는 정보를 취사 선택할 수 있거든요.
그래서 자신만의 관점을 갖고 정보를 분석할 수 있을 때까지는 독서와 리서치를 읽는 데 집중하는 것이 더 바람직합니다.
핵심 요약
- 지속적인 화폐 발행과 기업의 성장으로 주식 시장은 앞으로도 유망한 투자처다.
- 저렴하면 모아가는 타이밍으로 분할 매수를 하자
- 독서와 리포트 읽기를 통해 실력을 쌓자
- 주식 초보자에겐 무분별한 유튜브 시청은 독이다
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